【市场行情展望】AI算力硬件设备，需求爆发+供需错配！

解析：2026年上半年AI行情主要围绕应用、大模型展开，下半年真正的发力点会落在算力基建上，这是实打实的行业刚需！如今AI大模型训练、数据中心建设、算力租赁等需求全面走高，而支撑整个产业运转的，正是服务器、光模块、PCB板、电源、散热设备这类硬件产品！

没有硬件作为根基，AI相关概念终究是空中楼阁！从行业数据来看，1.6T光模块今年出货量预计达到800-2000万只，同比增长1.5-2倍；高端PCB板、服务器电源订单供不应求，行业供需缺口预计至少持续两年！近期板块出现回调，主要是上半年积累了不少获利盘，资金兑现所致，但机构资金并未离场，反而借着调整低位加仓，等待中报业绩落地带来的行情催化，AI算力硬件设备，这一轮调整并非行情终结，而是主升浪开启前的蓄力！算力产业链业绩大增