AI驱动半导体周期上行，15家核心企业业绩预增梳理

全球AI算力基础设施建设持续加码，叠加存储行业周期触底回升，国内半导体细分赛道多家企业披露亮眼业绩预告，覆盖光通信、存储、封测、设备四大核心环节：

1. 存储产业链：德明利、佰维存储、江波龙、兆易创新、澜起科技，受益AI服务器存储扩容、存储芯片涨价，业绩弹性领先全市场；

2. 高速光通信上游：源杰科技、新易盛、中际旭创、天孚通信、光库科技，800G/1.6T迭代带动光芯片、光模块需求持续扩张；

3. 半导体制造配套：复旦微电（FPGA）、长电科技（先进封测）、长川科技（测试设备）、北方华创（制造设备）、有研新材（靶材），国产替代长期打开成长空间。

从增速分化不难看出，直接对接海外AI大客户的存储、高速光芯片企业盈利增幅最为突出；设备、封测作为产业链刚需配套，保持稳健两位数以上增长。

行业景气度具备持续性，但需留意估值波动、下游需求不及预期等潜在风险。免责声明：本文仅整理公开公告数据，无个股推荐，不构成投资决策依据。