DeepSeek研推理芯片这个事情特别值得思考，Google的TPU；AWS的Trainium 3；微软的Maia 200；Meta的MTIA；OpenAI的Jalapeño；都在自己搞，现在问题来了，谁还在用老黄的英伟达呢。。。

最值得玩味的是 Anthropic：训练用谷歌 TPU、推理用 AWS Trainium、英伟达 GPU 退居为"研究探索"的第三选项（2026 年 1GW TPU，2027 年扩到 3GW）。这是第一次有头部模型公司公开证明，可以在核心业务上把英伟达边缘化。。

国内阿里平头哥，百度昆仑芯，华为昇腾都纷纷自研芯片摆脱被英伟达绑架的局面。但是自研归自研，生产还是离不开底层支持，比如芯片设计这一层就有博通、Marvell，世芯等 。当然了最后代工层就基本是台积电、三星、intel，中芯国际这四家了。

所以我感觉英伟达已经有点被摘出去的感觉了，芯片设计公司也不保险，比如特斯拉就是自研的，华为，百度，阿里都是自研。真正铁稳的还是晶圆代工的四家了。

最后，眼看着算力税在英伟达手里在慢慢丢，但光刻税、EDA 税、存储税，收的人一个都没换，后面必然还会有新的玩家，百花齐放的局面是必然的。