近日，长征十号系列（长十乙）运载火箭成功实现一子级网系回收，实质性打破了困扰国内低轨星座建设的“星等箭”运力瓶颈。该技术免去2吨着陆腿死重，运力损耗仅约10%，在实现15次以上复用后，单公斤发射成本将骤降超60%至0.8-1万元。成本天花板的破除驱动国内发射频次从年均数十次向百次级别跃升，直接激活国内超20.3万颗卫星的组网需求。对比2025年不足400颗的入轨量，今年下半年发射增速预计超50%，星网与垣信星座正式步入规模化部署。产业链中价值占比超50%的发动机及占25%的箭体结构环节将率先受益。市场对商业航天的认知正从短期主题博弈向基本面业绩兑现切换，运力通缩将彻底引爆太空基建周期。关注：飞沃科技/广联航空（火箭发动机及结构件，受益复用降本与发射频次跃升），航天工程/华菱线缆/九丰能源（火箭配套及特燃线缆耗材，受益发射频次大幅跃升），信科移动/臻镭科技/国博电子（卫星通信及载荷芯片，受益低轨星座规模化组网），钧达股份（太空光伏组件供应商，受益卫星组网能源需求爆发）