先问大家一个问题：
新易盛二季度赚40多个亿，到底是利好还是利空？

别笑，昨天市场真有人把它当利空砸了。

一条蠢到离谱的逻辑，把整个板块带崩了

周末两件事，明眼人都能看出来是护盘信号：

• 7月18号晚，天孚通信先发业绩预告，上半年赚11-13亿

• 7月19号晚，新易盛跟上，上半年赚70-80亿，二季度单季就42亿起步

按理说，业绩炸天，周一该高开高走吧？
结果呢？
中际旭创高开之后一路被砸，光芯片票更是崩得妈都不认。源杰科技一天跌了15个点，华工科技直接跌停，73亿成交封死跌停板。

砸盘的逻辑说出来你都不信：
"新易盛业绩这么好，说明光芯片不短缺了，那光芯片公司就没溢价了。"

我活这么大，第一次见这种神逻辑。

给大家捋捋，这个逻辑有多反常识

打个比方：
奶茶店生意爆好，排队排到街尾，你说"既然奶茶卖这么多，说明茶叶不紧缺了，种茶叶的要倒霉了"。

是不是听着就不对劲？

下游光模块卖得越好，说明行业需求越旺盛，上游芯片只会更紧缺，而不是更宽松。新易盛二季度业绩超预期，恰恰证明了AI算力的需求还在爆发期，整条产业链都在加速跑。

芯片短缺缓解是事实，但那是从"极度紧缺"到"正常紧缺"，不是从"紧缺"变"过剩"。这就像堵车从堵死不动变成龟速前进，你不能说"路不堵了，买车的人要少了"。

更可笑的是，有人拿这个逻辑去砸光芯片公司。
源杰科技、长光华芯这些公司，本来就是国产替代逻辑。海外芯片越不缺，国产替代的紧迫性越强？不对，应该是行业需求越大，国产芯片的市场空间越大，不管缺不缺，蛋糕都在变大。