截至午盘，沪深两市半日成交1.78万亿元，相较昨日同期小幅缩量2220亿元；沪指收3883.58点上涨0.50%，深成指上涨0.61%，创业板小幅收跌0.13%，市场分化特征十分明显，1921家个股上涨、3453家个股下跌，呈现指数回暖、多数个股跑输大盘的格局。消息面上长鑫科技打新弃购658万股持续受到市场讨论，数据客观解读：本次658.62万股弃购筹码几乎全部来自普通散户，网下机构仅小幅弃购，整体弃购率0.17%处于常规区间。散户大规模弃购，更多源于前期科技板块连续调整带来的恐慌情绪，叠加部分账户资金被持仓占用，不能简单把弃购当成赛道利空信号。资金流向清晰反映风格切换，国产芯片板块主力资金净流入89.53亿元位居全市场首位，先进封装、存储细分承接主力资金，通富微电获得大额资金加持成功封板，利通电子延续强势走势；前期受到资金抱团的电力、公用事业防御板块出现资金兑现，板块震荡走弱。盘面资金优先回流经过深度调整、具备中报业绩预期的硬科技龙头，题材小票反弹力度较弱，板块内部分化加剧。流动性层面，前期万亿级别打新解冻资金持续回流市场，给科技修复提供流动性支撑，但经过连续反弹之后，短线获利盘逐步累积，切忌盲目追涨。后续重点跟踪存储周期价格预期、上市公司半年报业绩兑现情况，优先布局回调充分、业绩确定性较强的产业链标的，保持主线搭配防御底仓均衡配置，严格做好仓位管控，耐心等待分歧低吸机会。⚠️内容仅为盘面复盘交流，不构成任何投资建议，股市波动风险较高，请理性规划操作。