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继续奏乐，继续舞！存储芯片是超级风口了……1、三星集团将在未来10年内在韩国投资1000万亿韩元，300万亿韩元建设新的芯片工厂换算了一下，大约是6500亿美元，折合4万多亿元。今年，全球最亮眼的科技行业就是存储，突然爆发了，到底是真的缺芯片，还是有些人缺德囤起来了，不得而知。AI基建今年的对存储的需求并没有爆发式增长，起码与市场的供需关系来看不是突然间增加了，更多是大量的企业恐慌式的提前囤积了，或者有操盘手在炒作这事情，就像原油在60美元好好的供应，川普画K线就涨了……AI基建又不是像病毒一样的突发性需求，但是存储却像口罩、呼吸机一样的突发性紧缺了，去年都还是过剩，其实AI基建已经持续几年了。2、大家想过没有，市场的紧缺是假象。紧缺有两种，一种是爆发式的使用需求，这种涨价是很合理且有延续性，一种是爆发式的囤积需求，这种涨价是短期事件。以前抢食盐、抢莲花清瘟等等是短期的囤积事件，是单纯的看别人抢，自己抢不到，不管有没有需求先囤了再说。小凡没有调研就没有发言权，有没有可能这些存储芯片都在买家的仓库里，大家只是预防性囤积，因为市场在涨价，害怕再不买就要花高价采购了，先囤了再讲。类似的情况在当年碳酸锂也出现过，新能源的高景气时期，大量的企业囤积原材料，炒到60万元一吨却难求，订单也是排到几年后了。3、事实上，矿的供需增加比存储芯片难多了。之后，碳酸锂突然暴跌，短短时间内腰斩，之后一路下跌到6万元好像更低了。过去几年的新能源汽车也好，其他储能相关的业务也罢，依旧是高速增长，电池续航也越做越大，为什么碳酸锂反而跌价呢？其实，读过经济学的人都知道，供需关系受到很多因素的影响，有时候市场需求反而不是核心而是短期炒作，未来的AI基建肯定也不会几何式的增长，而存储这种几何式的涨价，大概率不可持续。当然，这些并不影响二级市场的炒作，当年锂矿相关的都炒到天价了，目前芯片涨幅也很合理。小凡没有说它们要跌，更没有说它们要涨，我对高位区域的筹码向来没有任何判断力，千万别误以为我在提醒风险或者唱空……在股市，明白“不做什么”比知道“要做什么”，更加重要……