标签: 扬杰科技
七月行情主线敲定！涨价潮叠加中报预期，八大赛道迎来布局窗口随着半年报业绩窗
七月行情主线敲定！涨价潮叠加中报预期，八大赛道迎来布局窗口随着半年报业绩窗口期正式开启，市场炒作逻辑迎来切换，资金从题材博弈转向业绩兑现。叠加半导体全产业链涨价消息密集落地，8条高景气主线已经浮出水面，承上启下的七月，结构性机会集中在科技硬件赛道。当前整条半导体产业链正迎来大范围调价。存储、功率芯片、电子特气、光刻材料接连上调报价，产品涨价直接转化为企业利润，为中报业绩打下坚实基础，行情持续性得到基本面强力支撑。一、光模块：海外订单持续爆发海外AI数据中心持续扩容，800G及以上高端产品出口量同比暴涨百倍，国内产线开启24小时不间断生产，订单已经排满下半年。华工科技、剑桥科技稳居行业第一梯队，中际旭创、光迅科技、三安光电手握大批量海外订单，充分吃到海外算力建设红利。二、存储芯片：涨价+IPO双重催化海外大厂官宣上调DDR5、HBM合约价格，涨幅达到15%-30%，行业库存紧张局面延续至2027年。叠加国产存储龙头即将登陆资本市场，板块预期持续升温。兆易创新、德明利、江波龙紧跟涨价周期，深科技、华天科技绑定封测订单，整条产业链景气度持续上行。三、功率半导体：下游订单排至5个月后AI服务器电源需求全面爆发，头部厂商订单已经排到半年之后，产能供不应求。立昂微、扬杰科技、士兰微、斯达半导持续扩充产能，充分承接算力硬件带来的增量订单，业绩弹性逐步释放。四、工业气体：高纯原料库存告急半导体高纯二氧化碳库存跌破安全红线，海外装置停工导致六氟化钨供给收紧，气源价格快速上涨。凯美特气、金宏气体、华特气体稳步切入晶圆厂供应链，国产特气厂商迎来订单放量的黄金阶段。五、其他四条高景气赛道玻璃基板方面，京东方高端载板产线投产，切入HBM封装赛道，长信科技、彩虹股份同步受益；光刻机及光刻胶迎来批量订单，鼎龙股份、彤程新材拿到头部晶圆厂供货资质，国产替代稳步提速；可控核聚变迎来技术突破，超导磁体顺利通过验收，永鼎股份、宝胜股份站上产业风口；电子布受益于高端PCB需求爆发，玻纤产能利用率拉满，中国巨石、生益科技订单饱满。七月市场最大的核心变量就是半年报业绩。题材炒作逐步退潮，产品涨价、订单饱满的硬核科技企业，更容易走出独立行情。从光通信、存储芯片，到半导体材料、电子玻纤，整条算力产业链涨价信号接连落地，景气周期还在延续。接下来不必频繁切换短线热点，牢牢守住业绩兑现能力最强的八大主线，耐心等待中报数据落地，才是接下来的最优布局思路。
芯片的物理极限又被打破了，AI的长线地基比想象的还要深。IBM刚刚推出了全球首款
芯片的物理极限又被打破了，AI的长线地基比想象的还要深。IBM刚刚推出了全球首款亚1纳米（sub-1nm）的芯片技术。很多人可能对“纳米”没有概念，大白话解释，这几乎已经逼近了原子级的物理极限。IBM在指甲盖大小的芯片上，硬生生塞进了近1000亿个晶体管，密度比2021年发布的2纳米芯片直接翻了一倍。很多人天天担心AI算力撞墙、技术要见顶，但底层科技的演进依然在不断突破。哪怕到了原子级，科学家依然能通过结构和材料创新，把性能再拉高50%，能效提升70%。科技长跑的骨架依然很结实，咱们拿着相关科技资产的朋友，放平心态，不用被短期的红绿震荡太当回事。
欧盟这是制裁中国企业受到反噬了，真解气？彭博社引述知情人士5月21日报道，欧盟正
欧盟这是制裁中国企业受到反噬了，真解气？彭博社引述知情人士5月21日报道，欧盟正考虑暂时对中国一家晶片制造企业扬杰科技实施制裁豁免。目前，扬杰科技被欧盟列入欧盟对俄制裁名单，欧盟指这些位于中国的实体涉嫌向俄罗斯提供军民两用产品或武器系统。而欧洲汽车制造商警告，若不取消禁令，供应链恐陷入混乱。这剧情反转得有点意思。欧盟本想通过所谓对俄制裁来彰显自己的“正义”，结果却发现，自己搬起的石头砸到了自己的脚。我国的企业扬杰科技可不是小角色，它是全球功率半导体领域的“隐形冠军”，欧洲汽车巨头们依赖它的芯片来生产电动车和传统燃油车。一旦断供，德国、法国的汽车工厂可能就得停工，工人就得放假，可谓是损失惨重。这背后折射出欧盟的尴尬：一边想主导俄乌战争进程，逼迫俄罗斯停战，从而选择制裁中国企业，一边又离不开中国制造。实际上，欧盟此前指控扬杰向俄供货，但拿不出什么有说服力的证据。而中方早就有言在先，中方明确反对单边制裁，强调中企合法经营。欧盟现在考虑豁免，等于承认自己此前的制裁草率了。这不就是自我打脸了吗？奉劝一句，欧盟若真想维护产业链稳定，就该回归理性对话，而不是被政治绑架操弄。否则，下次“砸脚”的恐怕更狠。
