一、外围市场动态
隔夜，受美国政府有望结束停摆的消息提振，美股强劲反弹，其中纳指大涨逾2%，科技股成为领涨主力，英伟达单股涨幅达5.79%。
热门中概股同步普涨，纳斯达克中国金龙指数收涨2.25%，小鹏汽车表现尤为突出，涨幅超16%。
关键消息面有两点：
1. 美国参议院通过临时拨款法案，为政府提供资金至明年1月，该消息被市场解读为打破此前政治僵局的重要信号。
2. 美联储官员米兰表态，认为12月降息50个基点更为合适，至少也应降息25个基点，释放出宽松预期。
二、A股大盘分析
昨日A股市场呈现分化态势：以“易中天”为代表的抱团科技股早盘大幅下跌，新能源、有色板块的抱团资金午后也出现跳水，两大抱团方向均显现明显的筹码松动迹象。
不过，在大金融板块的强力护盘下，大盘最终站稳4000点整数关口，且尾盘随着抱团科技股小幅修复，大盘收于当日分时最高点4018.6点；创业板指也同步缩小跌幅，最终仅下跌0.92%。
结合隔夜外围市场反弹、中概股指数拉升的背景，短期将对A股开盘形成利好，尤其利好“易中天”这类科技抱团方向。但需注意，抱团资金筹码已松动，若早盘出现拉高，反而可能加速资金兑现，因此不建议追涨。
操作策略上，建议“轻指数、重题材/个股”：当前资金“高低切”的势头已启动，需规避高位标的、布局低位机会，整体以“防御反击”为主。
三、近期热点话题与相关标的
1. 民间投资支持政策
国务院印发《关于进一步促进民间投资发展的若干措施》，核心内容包括：
• 对铁路、核电、水电、跨省跨区直流输电通道等需国家审批（核准）的有收益项目，专项论证民间资本参与可行性，具备条件的项目民间资本持股比例可超10%。
• 引导民间资本参与低空经济基础设施建设，在商业航天频率许可、发射审批中对民间投资项目一视同仁。
相关标的：
• 低空经济+民企：万丰奥威、宗申动力
• 商业航天+民企：上海沪工、上海瀚讯
• 铁路+民企：晋亿实业、必得科技
• 核电+民企：合锻智能、永鼎股份
2. 流感疫情防控
国家疾控局指出，当前全国已整体进入流感流行季，活动水平明显上升且南方高于北方；随着秋冬换季，急性呼吸道疾病易高发，流感病毒预计将成为今冬明春主要病原体，疫情高峰或出现在12月中下旬至1月初。
相关标的：金迪克、特一药业、金石亚药、亨迪药业
3. 物流数据开放政策
国家发展改革委印发《关于推动物流数据开放互联 有效降低全社会物流成本的实施方案》，聚焦物流数据领域的开放与应用，旨在降低社会物流成本。
相关标的：中远海科、传化智联、长久物流、新宁物流。
