今天又见了一位大户，她特意从西安坐飞机赶来找博格交流基金。这位姐姐做实体生意，年纪稍长，坦言自己对投资一窍不通。身边大多是 fellow 实体从业者，接触投资最初也是源于银行理财经理的推荐 —— 恰好是 2021 年市场高点时，她被建议入市。一开始她没投多少，没想到越买越亏，最后一路加仓到约 1500 万，高峰期亏损超 500 万。好在她从未卖出，只持续补仓。我问她身边有没有人买股票，她表示基本没有。我回应说，正因如此，她才没在低点割肉 —— 平时忙于实体生意，精力被分散，也没受身边负面情绪影响。姐姐深表认同。她凭借多年做大实体的经验，懂一个朴素道理：坚决不能随便割肉。后来她也读了些投资书籍，偶尔刷短视频了解相关知识，如今本金基本收回，却没什么盈利。现在她的核心诉求，是找靠谱的人或机构重新规划全部资产。关键要 “靠谱”，不想再在高点被推荐入市，也不愿盲目买基金，更不想再投实体 —— 实在太累了。这几年实体生意确实难做，不少店铺倒闭。好在姐姐凭借敏锐的市场嗅觉，察觉到经济下行苗头时，立刻收缩业务、关闭店铺控制成本，这几年实体虽有亏损，但数额不大。最让人难受的还是投资亏损，最痛苦时甚至彻夜难眠。她的长期投资目标是年化 6%-8%，能接受个别年份亏损，核心是回撤控制在 10% 以内，显然是亏怕了。不久前有位券商老总联系她，称能带着赚钱。她刚开户转入 200 多万，还买了几只股票和 ETF。我告诉她，她已经做得很好了 —— 没在最低点割肉，投资目标也很理性，不难实现。结合她的现状、收益情况、投资目标和诉求，我给出了建议：先把仓位降到 5 成，减仓的资金全部放入短债基金。毕竟我们的投资目标不同，我追求长期年化 15%，历史账户最大回撤约 20%，但对她来说，半仓就足够了。千万别着急，要留足资金等待下一个低点加仓，而非像之前那样一路补仓。平时可以少刷投资类短视频，碎片化信息对她意义不大，不如读些系统化的投资书籍。虽然未必能直接提高收益，但能帮她塑造投资理念、提升整体认知。如今实体生意不好做，她时间也相对充裕，不用急于赚钱，放平心态就好。之后，我和大姐一起逐只分析她持有的基金，该卖的果断出手，觉得优质的就暂时保留。后续她可以拿着半仓参考我私域的发车动态 ——4000 点以上我会逐步减少发车频次，不用着急跟进。如果遇到低估标的或红利类产品的发车，她可以多跟投一些，剩下的半仓安心放在短债基金里即可。大户的部分账户金额如上。
