2025年11月24日封板复盘：AI软件接棒领涨，多主线并行一、核心板块标的汇总AI应用（谷歌线领涨，软件端发酵）- 丽人丽妆：电商AI+零售- 齐心集团：智慧政务+谷子经济- 石基信息：AI营销+跨境支付- 长江材料：3D打印+人形机器人- 久其软件：AI营销+跨境电商- 光云科技：阿里参股+跨境电商- 三江购物：阿里参股+数字经济- 恒银科技：阿里灵光+金融设备- 国脉科技：AI智能体+稳定币- 数据港：合作阿里云+数据要素- 南威软件：蚂蚁参股+电子证件- 省广集团：谷歌代理+TIKTOK- 三六零：AI应用+AI大模型AI硬件（分化调整，国资背景标的抗跌）- 特发信息：光通信+深圳国资- 江苏华振：固态变压器+数据中心福建板块（区域+概念叠加，多点开花）- 航天发展：军工+低空经济- 永安林业：森林资源+人造板- 实达集团：福建+收购资产- 和兴包装：福建+包装- 新华都：福建+电商（原文“附件”修正）- 南方路机：福建+海工搅拌机- 立达信：福建+华为鸿蒙- 招标股份：福建国资+商业航天- 金龙汽车：福建+京东合作商业航天（产业逻辑强化，多标的联动）- 航天动力：航天+水电站- 雷科防务：海洋卫星+军工- 航天环宇：商业航天+卫星通信- 上海港湾：商业航天+一带一路- 天箭科技：通信+第三代半导体- 航天长峰：商业航天+脑机接口- 中天火箭：商业航天+电子- 国机精工：轴承+丝杠（原文“个”删除）军工（中字头+细分赛道，稳健表现）- 中船防务：船舶+国资委- 久之洋：军工+海洋监察- 中国海防：军工+中字头- 长城军工：军工+中兵系- 江龙船艇：军工+旅游其他热门（题材分散，稀缺性标的受捧）- 国风新材：光刻机+收购- 中水渔业：远洋捕捞+水产（7板龙头）- 欢瑞世纪：游戏+短剧- 开创国际：远洋捕捞+上海国资二、首板预期差策略打首板属超短模式，核心看分时强度，严格以7日线作为防守线，具体细节及操作技巧已更新至知识星球。三、市场核心逻辑与策略1. 主线切换：AI软件接棒硬件，谷歌线成核心美股谷歌凭借Gemini 3模型突破及算力扩容计划，带动AI软件端情绪爆发，成功接力此前英伟达主导的硬件行情，验证了软件端盈利兑现潜力 。A股直接映射美股逻辑，省广集团、三六零等相关标的走强；而AI硬件因缺乏订单与业绩支撑，多数标的调整，工业富联直接跌停，再次印证“高位不追、只做减法”的原则。2. 盘面结构：多主线博弈，梯队清晰今日成交额TOP10涵盖软件、硬件、电池等领域，显示资金分歧下的多元博弈；两市梯队完整：7板（中水渔业）、4板（梦天科技、国风新材）、3板（实达集团）、2板（品高股份、新华都、特发信息），反包板（航天动力、永安林业、航天发展）补充热度，短线操作可围绕梯队核心标的展开。3. 逻辑为王：无产业支撑难持久太空探源卫星计划概念的产业逻辑信息差已更新至知识星球，当前市场对“纯故事炒作”容忍度降低，唯有具备真实逻辑与业绩预期的标的才能走得更远，盲目跟风易导致亏损。四、关键消息面解读① 摩尔线程申购：年内最贵新股，GPU竞争加剧国产GPU第一股摩尔线程今日申购，发行价114.28元/股（年内最高），网上中签率仅0.03635054%，中一签需缴款5.7万元 。市场预期中签收益可观，但需理性看待——后续沐曦科技等GPU企业IPO将加剧行业竞争，短期情绪溢价后仍需回归业绩基本面。② 美股科技股分化：软件龙头领涨谷歌、苹果成为美股“科技七巨头”中仅存的三周连涨个股，硬件炒作退潮后，软件端成为新的增长引擎，这一趋势直接影响A股AI板块的资金流向。③ 智能穿戴新机遇：技术突破+老龄化催化智能手表血氧、心率监测技术取得新突破，叠加人口老龄化趋势，相关赛道具备持续发酵潜力，可重点关注技术领先标的。④ 阿里AI生态发力：带动相关标的走强阿里“千问”App公测首周下载量破1000万，灵光大模型持续发酵，港股科网股有望率先受益，A股阿里系参股、合作标的可同步跟踪。
