11月25日市场方向梳理！本次梳理覆盖五大事件/政策驱动的板块：商业航天、两岸融合、军工、可控核聚变、俄乌重建，各板块均由短期事件或政策催化，关联个股多为概念叠加型，以情绪炒作为主，业务与板块逻辑的实际契合度存在差异。各板块个股梳理1. 商业航天板块上海港湾：业务覆盖岩土工程，关联商业航天配套场景，同时叠加钙钛矿电池、一带一路概念，蹭卫星物联网商用试验的政策热度，是板块内多概念情绪标的，短期受政策催化。三维天地：主营检验检测信息化，沾商业航天领域的检测服务需求，同时叠加军工概念，是板块内跨界关联标的，短期靠赛道热度获关注。航天动力：聚焦航天动力配套，含液体火箭发动机部件业务，直接契合商业航天公司成立、卫星物联网的产业需求，是板块基本面相对贴合的标的。航天发展：央企背景的航天配套标的，涉及商业航天测控、卫星应用业务，同时跨界两岸融合、军工板块，是多热点叠加的核心情绪标的。中天火箭：核心做火箭配套产品，含小型固体火箭发动机，直接匹配商业航天的火箭研发需求，是板块内业务契合度较高的标的，受产业政策驱动。2. 两岸融合板块南方路机：主营工程机械制造，沾海峡两岸融合发展的基建需求，同时叠加可控核聚变、俄乌重建概念，是多热点覆盖的情绪标的，短期受示范区政策催化。铁拓机械：北交所标的，业务含路面工程机械，蹭两岸融合后的基建配套需求，同时关联俄乌重建概念，是板块内细分领域标的，受事件驱动。招标股份：聚焦工程招标代理，契合两岸融合示范区的基建项目招标需求，同时叠加俄乌重建概念，是板块内服务类标的，短期靠政策预期获关注。永安林业：主营森林经营，沾海峡两岸的林业合作需求，叠加国企属性，是板块内地缘属性标的，业务与板块逻辑的直接关联度较弱，属情绪型标的。新华都：零售+电商标的，阿里系合作背景，沾两岸融合后的商贸流通需求，同时叠加AI应用概念，是板块内跨界关联标的，短期受事件热度带动。3. 军工板块长城军工：军工装备核心标的，聚焦武器弹药、军用工程器械，直接契合日方部署进攻性武器的地缘事件，是板块情绪先锋，短期受事件催化。三维天地：检验检测信息化服务商，沾军工领域的装备检测需求，同时叠加商业航天概念，是军工板块内的跨界关联标的，靠赛道热度获关注。国机精工：主营精密轴承、超硬材料，涉及军工装备的核心部件供应，直接匹配军工装备升级需求，是板块基本面贴合的标的，受地缘事件驱动。江龙船艇：军工舰艇核心标的，含执法船艇、军用舰艇业务，直接契合日方部署武器的地缘防御需求，是板块内业务契合度较高的弹性标的。航天发展：央企背景的军工电子标的，涉及军用通信、电子对抗业务，同时叠加商业航天、两岸融合概念，是多热点覆盖的核心军工标的。4. 可控核聚变板块西部超导：超导材料龙头，可控核聚变实验装置BEST需超导磁体材料，其超导产品可直接配套该装置研发，是板块内业务契合度最高的基本面标的。国光电气：聚焦真空电气设备，涉及核聚变装置的真空部件供应，直接匹配BEST装置的研发需求，是板块内细分领域核心标的，受中科院计划催化。中国核建：核工程建设龙头，可控核聚变装置的建设需其核工程技术支持，是板块内工程端核心标的，业务与板块逻辑高度贴合。浙富控股：主营水电设备，沾核聚变装置的能源配套需求，同时叠加储能概念，是板块内跨界关联标的，短期靠赛道热度获关注。南方路机：工程机械标的，沾可控核聚变实验装置的基建配套需求，同时叠加两岸融合、俄乌重建概念，是多热点覆盖的情绪标的。5. 俄乌重建板块南方路机：工程机械制造标的，沾俄乌和平后的基建重建需求，同时叠加两岸融合、可控核聚变概念，是多热点覆盖的情绪标的，短期受时间节点催化。铁拓机械：北交所工程机械标的，涉及路面设备供应，契合俄乌重建的道路基建需求，同时关联两岸融合概念，是板块内细分领域标的。北新路桥：国际工程龙头，主营公路、铁路基建，直接匹配俄乌重建的基建项目需求，是板块内业务契合度最高的核心标的，受和平节点催化。北方国际：央企背景的国际工程标的，涉及海外基建、装备出口，契合俄乌重建的工程承包需求，是板块内基本面贴合的标的。招标股份：工程招标代理服务商，契合俄乌重建项目的招标需求，同时叠加两岸融合概念，是板块内服务类标的，短期靠事件预期获关注。总结这五大板块均由短期事件或政策催化，关联个股多为多概念叠加的情绪型标的，仅少数个股（如航天动力、西部超导、北新路桥）的业务与板块逻辑高度贴合。整体行情以情绪炒作为主，后续走势依赖事件进展、政策落地节奏，需注意情绪退潮后的波动风险，相关信息仅作交流参考，不构成投资依据。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！
