AI算力终局之争：谷歌链条成重头戏 OCS赛道为核心抓手AI产业趋势迭代下，接下来资本市场的核心主线依旧聚焦谷歌链条，其中OCS赛道更是当下重中之重。作为谷歌AI算力核心的TPU，采用“前端逻辑自研+以太网架构”模式，与英伟达InfiniBand网络路径形成差异化竞争。从产业周期看，英伟达Blackwell当前仍是大模型训练的绝对核心，此前美股、A股相关产业链也引领了一轮行情；但站在长期视角，2028年后谷歌模式有望成为终局形态。而资本市场向来提前演绎产业趋势，上周从英伟达链切换至谷歌链的布局已验证前瞻性。核心关注方向明确：1. 谷歌OCS增量标的：赛微电子、德科立、腾景科技、光库科技、长芯博创；2. 谷歌应用影子公司：蓝色光标。后续可待核心标的充分表现后，再关注板块扩散机会。投资有风险，入市需谨慎。
