消费电子之核心个股1、工业富联：全球电子制造服务（EMS）巨头，AI服务器代工份额超40%，也是特斯拉车载电子核心供应商。2025年AI服务器营收预计突破1500亿元，云计算业务毛利率提升至12%，其在消费电子和汽车电子领域的地位稳固，发展前景广阔。2、立讯精密：苹果Vision Pro AR头显核心供应商，iPhone组装占全球份额30%，汽车电子业务占比提升至18%。XR设备营收占比预计2025年达35%，硅基OLED模组良率突破90%，在多个领域都有较强的竞争力。3、蓝思科技：折叠屏UTG盖板市占率60%，超瓷晶玻璃独家供应苹果。2025年汽车电子收入翻倍，VR/AR设备玻璃盖板订单放量，并且还官宣交付3000台人形机器人和1万台机器狗，业务多元化发展。4、歌尔股份：Meta Quest系列VR设备代工，TWS耳机全球市占率28%，AR光波导技术量产，2025年智能硬件业务营收占比或超60%。此外，其关节电机已量产，ToF相机技术卡位机器人视觉领域，具备整机代工拓展潜力。5、领益智造：苹果MacBook功能件主力供应商，特斯拉4680电池散热模组量产。2025年汽车业务营收同比增150%，机器人业务占比提升至25%，还手握5000台海外整机订单，今年相关订单额达10亿元，三季度营收同比暴涨320%。6、长盈精密：钛合金中框技术领先，是华为Mate系列结构件核心供应商，折叠屏转轴2025年出货500万套，新能源业务协同效应显著。7、欧菲光：潜望式镜头技术突破，车载摄像头2025年营收预计40亿元，为华为Pura 80 Pro+光学模组独家供应，屏下指纹识别市占率50%，在光学领域有较强的技术实力。8、影石创新：作为消费电子领域的新兴力量，专注于运动相机、全景相机等产品的研发、生产和销售。9、安克创新：全球知名的消费电子品牌商，主要从事智能充电设备、智能声学产品等的研发、生产和销售。其产品在全球市场具有较高的知名度和市场份额，财务状况良好，发展稳定。10、奋达科技：华为智能手表代工，智能家居声学模组供应商，越南基地投产降低关税影响，2025年毛利率修复至20%，在智能穿戴和智能家居领域有一定的市场份额和发展潜力。
