2026年长周期布局核心赛道：14大方向暗藏确定性机会1、稀有金属及战略矿产赛道稀缺资源开采：赤峰黄金、银泰黄金、湖南黄金、驰宏锌锗、中金岭南、锡业股份、云海金属、盛屯矿业伴生矿综合利用：兴业矿业、西部资源、格林美、华钰矿业、中矿资源、科力远、湖南有色、云南锗业全球供应链重构下 稀土、锑、锗等战略矿产被纳入各国安全清单 某矿业企业2025年伴生矿综合回收率提升至85% 直接带动毛利增长30%2、清洁能源生产及输送体系可再生能源发电：国电电力、大唐发电、华电国际、华润电力、浙江新能、江苏新能、福建金森、云南能投智能输电设备：许继电气、平高电气、金智科技、科陆电子、积成电子、远光软件、东方电子、长园集团风光大基地项目2026年开工量同比增长40% 特高压输电线路建设缺口带动设备需求爆发 头部企业订单排期已至2027年3、新型储能及氢能产业链电化学储能：派能科技、鹏辉能源、雄韬股份、科力远、南都电源、圣阳股份、科华数据、科士达氢能储运：厚普股份、深冷股份、中材科技、京城股份、鸿达兴业、金宏气体、华昌化工、凯美特气工商业储能峰谷电价差扩大至0.8元/度 氢能重卡示范运营区域新增5个省市 产业链成本较2023年下降40%4、算力基础设施及AI应用落地通用算力硬件：海光信息、神州数码、同方股份、华胜天成、旋极信息、浪潮软件、中科曙光、紫光股份行业AI解决方案：海康威视、大华股份、商汤-W、旷视-W、云从科技-W、第四范式-W、明略科技、数库科技政务AI审批系统覆盖200+地级市 企业级算力租赁单价2025年上涨25% 金融AI风控渗透率突破70%5、智能汽车全产业链生态智能座舱：德赛西威、华阳集团、均胜电子、中科创达、四维图新、虹软科技、舜宇光学、联创电子自动驾驶硬件：禾赛科技、速腾聚创、黑芝麻智能、地平线、经纬恒润、赛力斯、北汽蓝谷、上汽集团L3级自动驾驶在一线城市试点放开 智能座舱渗透率2026年将突破60% 激光雷达单价降至5000元以下6、半导体及集成电路自主化第三代半导体：天岳先进、露笑科技、三安光电、斯达半导、闻泰科技、中车时代电气、士兰微、华微电子半导体设备材料：安集科技、江丰电子、沪硅产业、中环股份、石英股份、菲利华、有研新材、阿石创国产28nm芯片量产良率提升至92% 第三代半导体在新能源汽车领域使用率同比增长50% 设备进口替代率突破35%7、创新医药及高端医疗装备靶向药及生物药：信达生物、君实生物、百济神州、康方生物-W、和黄医药-H、亚盛医药-B、康宁杰瑞-B、诺诚健华-B高端医疗影像：联影医疗、开立医疗、澳华内镜、万东医疗、祥生医疗、山外山、蓝帆医疗、爱康医疗PD-1抑制剂纳入医保后 某创新药企年销售额突破80亿元 高端超声设备进口替代率提升至45% 基层医疗机构装备更新需求爆发8、工业母机及智能装备升级高端数控机床：科德数控、创世纪、国盛智科、宇环数控、日发精机、海天精工、华东重机、沈阳机床智能产线改造：汇川技术、埃斯顿、新松机器人、绿的谐波、双环传动、中大力德、拓斯达、大族激光制造业技改投资2026年预算增长35% 五轴数控机床进口替代缺口达3000台/年 智能产线改造可降低企业生产成本20%9、高性能新材料及应用航空航天复合材料：中复神鹰、光威复材、中简科技、恒神股份、吉林化纤、精功科技、上海石化、中材科技新能源材料：恩捷股份、德方纳米、容百科技、当升科技、翔丰华、璞泰来、中科电气、星城石墨大飞机C919复合材料使用率提升至20% 动力电池正极材料能量密度突破300Wh/kg 光伏背板材料寿命延长至30年10、乡村振兴及农业现代化智慧农业：大禹节水、京蓝科技、天邦食品、新希望、温氏股份、牧原股份、海大集团、正邦科技农业机械智能化：一拖股份、中联重科、潍柴雷沃、新研股份、吉峰科技、星光农机、悦达投资、宗申动力农业物联网设备补贴覆盖全国80%县域 智能播种机普及率较2025年提升25个百分点 规模化种植户亩产增收15%11、数字经济及数据要素市场数据中心建设：光环新网、宝信软件、数据港、奥飞数据、科华数据、杭钢股份、沙钢股份、城地香江数据要素运营：易华录、新华网、人民网、贵广网络、粤传媒、浙数文化、东方明珠、广电网络全国数据要素市场交易额突破5000亿元 算力网络节点覆盖所有省会城市 企业数据资产质押贷款规模同比增长60%12、国防军工及军民融合产业航空装备制造：中航沈飞、中航西飞、航发动力、中航光电、洪都航空、中直股份、航天彩虹、中国卫星军民两用技术：海格通信、七一二、国睿科技、四创电子、卫士通、太极股份、华东电脑、中国长城
