商业航天利好持续！最新信息释放了商业航天产业加速爆发的明确信号。银河航天作为国内商业航天核心企业，其技术储备与卫星发射成果印证了产业落地进度，而“太空新基建万亿市场”和2035年全球太空经济规模的预测，直接指向卫星互联网、通信载荷、星载设备等核心环节的增长潜力。政策催化与产业趋势共振下，商业航天产业链将迎来长期扩容，具备技术壁垒、央企背景或产能落地能力的标的将优先受益。受益个股梳理（按产业链逻辑排序）1. 航天电子：央企背景的商业航天核心标的，主营航天电子设备、星载计算机等核心产品，参与商业火箭及卫星配套项目，近期获增资强化技术实力，受益于卫星互联网建设需求。2. 中国卫星：国内卫星研制龙头，具备完整的卫星制造与应用产业链，参与商业航天及卫星互联网工程，技术储备深厚，受益于太空新基建带来的卫星订单增长。3. 航天发展：央企旗下军工信息化及商业航天企业，主营电子信息系统及航天配套设备，布局卫星通信与导航领域，受益于军工信息化与商业航天双重需求。4. 中国卫通：国内卫星通信运营核心企业，拥有自主可控的卫星资源，提供卫星宽带及应急通信服务，受益于太空新基建带来的通信容量需求扩张。5. 通宇通讯：布局卫星通信及6G技术，主营基站天线及卫星终端设备，具备星地一体化通信解决方案能力，受益于卫星互联网地面终端需求增长。6. 信维通信：切入卫星导航及通信领域，主营射频元器件，为卫星及地面设备提供核心部件，技术壁垒较高，受益于太空新基建的元器件需求。7. 雷科防务：布局太赫兹及卫星导航业务，主营雷达及电子对抗设备，具备星载设备配套能力，受益于商业航天的技术迭代与装备升级。8. 巨力索具：主营索具产品，切入商业航天及深海系泊领域，为火箭发射及卫星配套提供核心部件，技术协同效应逐步显现，订单增长明确。9. 中超控股：主营电线电缆，布局商业航天高温合金材料，为星载设备提供特种线缆及高端材料，受益于太空新基建的材料需求升级。10. 九鼎新材：主营复合材料，切入商业航天及高铁领域，为卫星及火箭提供轻量化结构材料，技术储备深厚，产能释放驱动业绩增长。11. 西部材料：央企背景的高端材料企业，布局可控核聚变及超导材料，为商业航天提供特种金属材料，受益于太空新基建的材料技术升级。12. 蓝思科技：布局商业航天光学器件，主营玻璃盖板及精密结构件，为卫星及地面设备提供光学配套，技术协同效应逐步显现。13. 金风科技：风电龙头企业，布局商业航天及绿氨业务，参与太空光伏及新能源配套项目，多元化业务打开成长空间。14. 乾照光电：布局太空光伏及砷化镓电池，主营LED芯片及光通信芯片，为卫星提供光伏及通信核心部件，技术壁垒较高。15. 东方日升：聚焦太空光伏及HJT电池技术，主营光伏组件及储能系统，布局星载光伏及地面光储一体化项目，受益于太空新基建的能源需求。16. 钧达股份：TOPCon电池核心厂商，布局太空光伏技术，主营光伏电池及组件，为卫星提供高效光伏产品，技术迭代领先行业。17. 中国长城：国内信创核心企业，布局星载计算机及航天配套设备，主营服务器及计算机，受益于太空新基建的算力需求增长。18. 海格通信：布局脑机接口及太赫兹技术，主营卫星导航及通信设备，为商业航天提供终端及系统解决方案，技术实力突出。19. 中天火箭：国内火箭发射核心企业，主营火箭及配套设备，参与商业航天发射服务，受益于太空新基建的发射需求扩容。20. 振芯科技：布局卫星导航及通信芯片，主营北斗终端及元器件，为商业航天提供核心芯片，技术储备深厚，国产替代需求明确。总结商业航天作为“太空新基建”的核心载体，已进入政策与产业共振的爆发前夜。受益标的主要集中在卫星制造、核心元器件、地面终端及材料配套等环节，其中央企背景、技术壁垒高、产能落地明确的企业更具长期竞争力。短期看事件驱动下题材热度较高，长期需关注技术迭代与订单落地节奏，建议优先布局具备产业链深度绑定能力的核心标的。
