【琅河财经】海峡封锁只是短期扰动，全球能源格局正在发生翻天覆地的变化。

美国，用了短短十年时间，从几乎零出口，已经超越沙特，成为全球第一原油出口国，即便是643万桶/天的数字有偶然性，长期维持在550万桶/天以上，几乎毫无压力。

对于沙特，海峡封锁并不是主因，自我设限才是，如果未来能从限产保价回到增产保份额，完全有实力从美国手中夺回第一的位置。1985年随时可能重演。

未来美国和沙特都会维持在550万桶到650万桶之间，你争我抢，互有胜负，除非沙特真的发狠掀桌子。比如2020年收拾俄罗斯那次，沙特产能短暂拉满，直接负油价，载入史册。

阿联酋在退出OPEC后，去掉限制，出口会快速提升到450万桶以上，明年的目标是500万桶，轻松拿下全球第三。

第四第五的，加拿大，有野心但没能力，伊拉克，有潜力但没野心，两国保持缓慢增长，排名不会有变化。但伊拉克存在变数，野心这东西很容易有的。

俄罗斯在乌克兰的持续打击下，出口受损三到四成，从第二快速跌落到第六的位置，这一点很少有人提及。乌克兰大型远程无人机对俄罗斯的威胁可能会长期存在。

还有个黑马是巴西，盐下油田成本远低于页岩油（这事儿貌似很少有人说），巴西从储量到技术都遥遥领先，出口拐点就在这一两年了。长期看，三五年后，出口规模挑战一下衰败后的俄罗斯，甚至把俄罗斯排名挤到第八，也不是没有可能。

顺便说下南美另外两家，巴拉圭盐下油田成本最低，但量太少，阿根廷的页岩油相对美国，品质高成本低，米莱改革后，基建大爆发，可以小小期待，但体量就那么大。不过两家加起来贡献个100万桶/天的增量，还是有可能的。

我只谈基本面的长期趋势。