朋友最近亏了 100 万，终于把 AI 算力产业链轮动规律搞明白了！AI 确实是当下最确定的赛道，但不是闭眼就能赚钱的。
你看，之前芯片、液冷、服务器、光模块都涨疯了，寒武纪市值突破 6000 亿，工业富联股价翻两倍。现在资金又跑到存储板块，SK 海力士上周涨 20%，铠侠更是飙了 44%！
其实算力产业链就像人体：核心算力是大脑，光通信是神经网络，存储是记忆，电力是血液，半导体材料是细胞原料。资金就是沿着这条链轮动的。
想在 AI 算力领域赚钱，得看清楚每个环节的逻辑。核心算力壁垒高，只有龙头能持续兑现业绩；光通信里 800G 光模块已成标配，1.6T 也来了；存储现在是周期反转叠加 AI 需求，补涨空间大；电力供给里液冷和碳化硅器件最受益；半导体材料国产替代空间最大。
记住，别追涨杀跌，得根据自己风险承受能力选赛道，跟着产业资本开支顺序布局才靠谱。
