7月28日午评。两市上午缩量200亿大跌，到底是什么原因？说明什么问题？下午指数怎么走？

今天上午的行情差强人意，主要原因是隔夜美股硬科技板块大跌，情绪蔓延至A股。事情越来越清晰，美股AI硬件板块盈利模式和股价估值出现了大问题，神话一旦被打破，泡沫必定碎裂。

事情起源于7月24日，苹果总裁库克和美光总裁梅赫罗特拉两人到白宫的主人面前各诉苦衷。库克要求政府同意他们购买长鑫的存储芯片，因为美国本土芯片实在贵得离谱，用不起；而梅赫罗特拉坚决不同意，扬言美国的芯片市场一旦被中国攻破，其后果就像当年的钢铁一样，直接搞出白菜价，那么高科技的优势将荡然无存。特朗普面对两人简真是生无可恋:不同意苹果的诉求，那么美国昂贵的电子产品将进一步推高通胀；而不同意美光的诉求，则美国花费大量巨资打造的科技帝国将毁于一旦。实在是乡下人挑粪桶--前屎（死）后屎（死）。

这种情况下，你说美股的头部基金和华尔街交易员慌不慌？由于全球科技的联动性，这种恐慌的情绪蔓延到了全球，诸位只要看一看今天上午日韩指数就明白了（图2）。同样，今天上午A股的指数也在科技权重的裹挟下走出了无量大跌的走势。

但是，毗陵猎人要提醒的是，A股的跟跌有点盲目，库克既然提到要购买中国芯片，那么说明国产替代正在形成趋势，有利于中国芯片产业链企业，这种全球性替代应该是好事而不是坏事呀！

因此，毗陵猎人认为当A股市场神志恢复清醒后，下午指数会企稳反弹。

个人观点，不构成投资依据，不喜勿喷。祝大家下午好运！