昇腾950概念梳理催化背景4月24日，Deepseek V4-pro和Deepseek V4-Flash正式发布并开源。昇腾950超节点重新定义了长文本推理的性能天花板，DeepSeek在官宣中表示：“预计下半年昇腾950超节点批量上市并部署之后，Pro版本的价格也会大幅度下调。” 相关核心上市公司一览一、上游半导体1. 通富微电：国内封测龙头，具备先进封装能力，是昇腾自研HBM芯片封装的核心供应商。2. 华海诚科：HBM封装用GMC塑封料国内唯一供应商，华为哈勃已入股，深度绑定昇腾生态。3. 东材科技：树脂材料领域龙头，是华为昇腾服务器双马BMI树脂唯一提供者。4. 强力新材：其KRF光刻胶树脂是国产替代核心企业，产品应用于昇腾芯片先进封装产线。5. 联瑞新材：球形氧化铝填料用于高算力芯片散热，为华为专利指定供应商。6. 德邦科技：芯片级粘接材料配合华为完成验证，为昇腾芯片封装提供材料保障。二、中游硬件基础1. 中际旭创：全球光模块龙头，昇腾万卡集群对800G/1.6T光模块需求巨大，深度受益。2. 光迅科技：华为全球核心供应商，提供400G-1.6T全速率光模块，硅光技术突破成本壁垒。3. 华丰科技：华为高速背板连接器核心供应商，为昇腾服务器提供关键连接部件。4. 航天电器：通过子公司进入昇腾950高速背板连接器供应链体系。5. 兴森科技：IC封装基板龙头，同时供应昇腾服务器PCB，兼具封装基板和PCB双重受益。6. 申菱环境：数据中心液冷解决方案提供商，昇腾高密度算力集群推动液冷需求爆发。7. 川润股份：华为昇腾服务器液冷供应商，受益于液冷算力基建需求增长。8. 飞荣达：向华为提供电磁屏蔽方案及相关产品、散热方案及产品，服务昇腾硬件需求。9. 沪电股份：AI服务器HDI板核心供应商，为昇腾芯片在服务器中的应用提供电路基础。10. 深南电路：封装基板核心供应商，为昇腾芯片封装提供关键支持。三、下游软件与应用1. 拓维信息：昇腾服务器核心供应商，推出“兆瀚”智能计算产品，兼具硬件制造与软件解决方案能力。2. 软通动力：华为钻石级合作伙伴，深度参与昇腾基础软硬件适配，提供AI算力解决方案。3. 星环科技：向量数据库领域领先企业，其数据库产品与昇腾芯片结合，为AI数据存储和处理提供高效解决方案。4. 云从科技：昇腾生态最佳实践伙伴，与华为在AI领域深度合作，推动AI技术在多行业应用落地。5. 润和软件：昇腾原生生态的深度共建者，最佳昇腾原生开发伙伴。其他相关标的深圳华强、星华新材、盛视科技、神州数码、高新发展、华胜天成、烽火通信等。声明：本内容来源公开资料，仅供参考，不构成任何投资建议。