技术路线虽然有变，但全球都在疯狂抢光模块的底座没有变。一条科技理财研报在圈内引发了讨论。美国半导体机构SemiAnalysis和中信建投都提到，虽然像CPO这样的前沿技术量产时间可能会推迟，但铜缆和传统可插拔光模块这两条产品线的需求，长期来看依然是非常向好的。这透露了一个挺平实的行业常识：随着人工智能和全球数据中心的大规模建设，数据传输的“公路”不仅要建，而且对底层硬件的需求是刚性的、长期的。对于普通投资者来说，这再次印证了硬科技赛道的长坡厚雪效应。虽然技术方案在不断微调，但只要抓住了全球算力开支这个源头钱流，我们对科技板块的长期配置就多了一份底气。投资别去追那些空洞的概念，多看这种有全球刚需支撑的底座才最踏实。
