光纤上游材料卡脖子缺口显现，细分原料龙头梳理全球光纤需求持续放量，高纯四氯化硅、四氯化锗、对位芳纶等核心材料长期被海外企业垄断，供需缺口持续拉大，上游国产替代逻辑迎来强催化。四氯化硅是光纤预制棒核心原料，产能优势集中在神马股份、新安股份，二者现有产能领跑行业；宏柏新材、江瀚新材等企业在建、规划产能落地后，将进一步缓解供给紧张。光纤级四氯化锗整体产能偏小，多数企业仅百吨级规模，国产化空间广阔。对位芳纶与UV固化涂料负责光纤防护增强，泰和新材、飞凯材料分别深耕赛道。产业链上游原材料自主可控已是行业刚需，具备量产产能的企业有望充分受益行业景气周期。
