野村认为，“存储两大利空”实为伪命题。韩方投资需数年才能落地，且HBM挤压通用产能，全球存储核心矛盾仍是严重短缺；Meta此举旨在提升资本回报率，将压低算力成本，反而会激发更庞大的AI增量需求。AI需求未见顶，情绪错杀为板块提供了重估窗口。
![这次的牛市确实邪门，既然能长期压制券商[捂脸哭]让我这个不碰券商股的人都感到意外，](http://image.uczzd.cn/5967381365681615602.jpg?id=0)