有色金属重点关注：
一、铜板块（中报预增、资金持续流入核心标的）
1. 江西铜业（600362）
国内阴极铜冶炼龙头，全产业链覆盖，锂电铜箔、高压线缆配套新能源，中报净利预增80%-103%，沪铜联动性最强。
2. 铜陵有色（000630）
老牌铜冶炼企业，上半年净利预增84%-118%，布局锂电铜箔，米拉多铜矿增量释放，估值偏低，波段弹性大 。
3. 西部矿业（601168）
西藏高品位铜矿，矿产自给率高，中报预增114%-130%，资源属性突出，资金持续净流入。

二、铝板块（产能受限、业绩翻倍标的）

1. 中国铝业（601600）
铝行业一体化央企，铝土矿-氧化铝-电解铝全覆盖，伴生半导体金属镓，政策产能红线锁供给，行业标杆标的。
2. 焦作万方（000612）
煤电铝一体化，中报净利同比大增118%-137%，持有中稀有色股权增厚收益，年产290吨金属镓，稀缺半导体资源加持 。
3. 天山铝业（002532）
上半年净利预增101.52%，高纯铝、电子铝箔产能扩张，适配电容器需求，一体化成本优势显著。
4. 云铝股份（000807）
水电铝低成本优势，新能源轻量化、算力散热铝材核心供应商，现金流稳健，资金持续布局。
5. 中孚实业（600595）
中报预增154%-175%，煤电铝完整产业链，成本对冲能力强，弹性突出 。

简要操作提示

资源自给率高、中报明确预增的龙头更具安全性；加工类个股波动更大，适合短线波段。大宗商品价格回调会压制板块，切勿单一重仓。