下周A股财经热点及核心板块梳理（附核心标的）一、福建板块（政策红利落地）1月1日《福建省促进两岸标准共通条例》正式实施，直接打通区域产业协同壁垒，打开板块成长新空间- 南兴股份：智能装备龙头，电子/家居领域定制化解决方案优势突出，两岸制造业升级需求望带动订单放量- 科森科技：苹果供应链核心精密结构件厂商，金属加工技术积淀深厚，两岸消费电子合作深化下协同机会显著- 汉得信息：企业数字化领军者，ERP系统融合、供应链协同技术领先，标准共通将直接催化两岸企业数字化需求，核心受益- 乾照光电：深耕Mini/Micro LED技术，依托福建区位优势对接台湾显示技术资源，两岸技术协同加速产品迭代，打开增长新曲线二、造纸板块（行业涨价潮催化）博汇纸业1月1日起白卡纸涨价200元/吨，行业成本承压下涨价潮有望持续蔓延，直接增厚企业盈利- 博汇纸业：涨价发起方，白卡纸产能规模优势显著，成本管控能力突出，提价利润弹性直接兑现，龙头地位持续巩固- 太阳纸业：林浆纸一体化布局完善，原材料自给率高，抵御成本波动能力强，涨价背景下业绩弹性充分释放- 民丰特纸：聚焦特种纸高附加值赛道，下游需求稳定且议价权强，提价对盈利改善效果更直接显著三、卫星导航板块（政策规范提速行业发展）全国卫星导航定位基准站建设规范落地，行业迈入规范化加速发展期，终端及配套需求同步扩容- 四维图新：手握高精度地图+自动驾驶解决方案，政策推动下，车联网业务随智能驾驶普及有望快速放量- 中国卫星：航天科技集团核心平台，卫星制造+应用全产业链布局，基准站建设直接带动卫星终端需求，核心业务显著受益- 北斗星通：北斗芯片及模块研发龙头，技术实力领先，基准站设备升级催生高精度芯片需求，产品核心竞争力凸显- 中国卫通：卫星通信运营龙头，基准站完善地面网络布局，卫星互联网与地面网络协同效应显现，长期成长空间打开四、AI芯片板块（龙头上市引爆赛道热度）壁仞科技1月2日港交所上市，点燃AI芯片赛道关注度，国产替代进程持续提速，产业链迎来估值修复- 摩尔线程：国产GPU领军企业，游戏+AI训练领域持续突破，壁仞上市带动国产GPU产业链热度，技术实力认可度提升- 沐曦股份：深耕高性能计算芯片，GPU产品在AI推理、科学计算领域性能优异，行业资本关注度攀升，技术商业化进程加快- 海光信息：服务器芯片龙头，与AMD合作技术成熟，AI服务器需求增长驱动芯片销量，国产服务器芯片领域优势稳固- 寒武纪：AI芯片设计领先，云端芯片迭代加速，壁仞上市或引发AI芯片估值重估，技术创新能力望获更高溢价五、消费电子板块（国际展会开启创新周期）1月6日国际消费类电子产品展会召开，AI硬件成核心焦点，消费电子行业新一轮创新周期正式开启- 工业富联：电子代工龙头，深度布局AI服务器+智能终端制造，CES新品发布有望带动订单增长，AI硬件制造优势显著- 蓝思科技：玻璃盖板龙头，AR/VR设备光学部件技术领先，消费电子创新周期下，光学部件业务持续受益- 立讯精密：精密制造实力突出，AirPods等产品稳定供货，同步布局汽车电子，CES技术趋势打开新市场，业务多元化提速- 中科曙光：高性能计算领军者，主营AI服务器及算力解决方案，CES AI硬件热潮拉动算力需求，国产算力领域地位稳固六、氢能源板块（行业年会定调发展方向）1月6日势银氢能与燃料电池产业年会召开，行业政策导向、发展方向将进一步明确，催化板块投资热情- 和展能源：电解水制氢设备研发龙头，制氢技术效率领先，年会政策预期下绿氢设备需求增长，技术优势望转化为订单- 美锦能源：氢能全产业链布局，覆盖制氢-加氢站运营一体化，政策支持下规模化优势凸显，成本下降空间持续打开- 雪人股份：氢能核心装备供应商，空气压缩机等部件技术成熟，年会带动行业投资热情，订单落地节奏有望加快，业绩增长可期核心总结下周A股热点事件密集落地，政策落地、行业涨价、龙头上市、国际展会等多重催化共振。福建板块、卫星导航板块享政策红利加持；造纸板块涨价直接增厚业绩；AI芯片、消费电子、氢能源、阿里云生态等赛道，受展会、上市等事件驱动热度攀升，赛道景气度持续在线。
