下周，可关注商业航天、光纤光缆、机器人三大板块当前市场结构优化，成长赛道迎来多重催化。下周可重点关注商业航天、光纤光缆、机器人三大高景气板块，政策、技术、需求共振下，具备较强上涨确定性与配置价值。1、商业航天：发射密集期+政策落地，迎质变拐点商业航天正从试验期迈入量产兑现期，5月迎来年内最密集发射窗口。蓝箭航天朱雀三号遥二火箭筹备发射回收，中科宇航、深蓝航天等多型火箭集中升空，可回收技术验证加速，助力行业降本增效 。政策层面，《商业航天标准体系（1.0版）》落地，破解产业链标准不一痛点，工信部批复卫星物联网商用试验，空天地一体化网络建设提速。资金面，航天ETF连续11日净流入，累计吸金255亿元，机构主导权确立。下周关注发射事件催化、低轨卫星组网及卫星互联网龙头，如中国卫通、中国卫星。2、光纤光缆：AI算力驱动，量价齐升迎超级周期光纤光缆已从电信耗材转型为AI算力核心底座，供需格局持续收紧 。需求端，AI数据中心建设爆发，预计2027年AI驱动光纤需求占比将升至35%，英伟达与康宁合作扩产，全球光纤缺口扩大，2026年缺口达3500万芯公里 。供给端，国内龙头掌握光棒核心技术，中国移动、电信集采量价齐升，G.652.D裸纤价格较年初涨超425% 。业绩端，2026年一季度长飞光纤、中天科技净利同比大增，高增长确定性强。下周聚焦光棒+光纤一体化龙头，如长飞光纤、中天科技，及高纯石英材料标的。3、 机器人：量产元年+政策护航，商业化加速落地2026年为机器人量产元年，产业从技术验证驶入业绩兑现期。催化密集落地：特斯拉Optimus Gen-3启动量产，7-8月正式投产，核心零部件70%来自中国供应商，智元机器人新增万台订单，超过2025年全年出货量。政策端，具身智能纳入国家战略，工信部发布标准体系，全国首部具身智能产业促进条例在杭州施行，915亿元设备更新专项资金倾斜核心零部件。板块热度高涨，减速器、伺服电机等核心部件领涨，下周关注特斯拉产业链、核心零部件龙头及具身智能解决方案商。总结与配置建议三大板块均处于政策支持+技术突破+需求爆发的共振节点，业绩确定性强、资金关注度高。下周配置上，商业航天侧重发射与卫星互联网龙头，光纤光缆聚焦AI算力驱动的光通信全产业链标的，机器人关注量产线核心零部件与具身智能领先企业。需要密切跟踪发射进度、海外订单及量产落地情况，把握结构性机会。