全球大跌，发生什么事了？

先回顾一下昨天的核心思路，

天量+中报临近=资金不长情+高波动，

操作上，缓缓进，积极卖！

保证仓库有子弹，坐等靴子落地捡便宜！

隔夜美股跌、日股跌、韩股又熔断，咱大A也是尸横遍野！

全球股市大跌，发生什么事了？

导火锁是Meta拟出租过剩算力的消息。

就是这“过剩”这两字，市场担心科技巨头们对AI基础设施投资的资本开支见顶，利空上游的芯片半导体，直接带崩全球股市。

其实核心是估值杀，再引发的市场杀！

任何一轮狂欢都有见顶的时候。

当部分核心资产、高位人气股的股价，已经远远透支了未来的业绩，堆积了极高的溢价时，对风险最敏感的机构资金会率先达成共识，丝丝风吹草动都会悄然抽身、兑现利润。

这是第一波价格修正，也就是挤泡沫的估值杀。

如果说估值杀是理性资金的撤退，那么市场杀则是感性情绪的崩溃。

当市场看到原本坚挺的龙头股开始破位，看到红盘变成绿盘，原本还在观望的游资和散户瞬间成了惊弓之鸟。

“是不是有什么我不知道的利空？”

这种自我怀疑一旦蔓延，就会演变成集体的避险出逃。

资金踩踏、多头倒戈，这就是不讲基本面、只讲筹码结构的市场杀。

面对这样的盘面，我们究竟该怎么办？

越是全场失去理智的时候，越提醒大家保有一分清醒。

此时此刻，给兄弟们三点最中肯的思路：

1.仓位调整到进可攻退可守，标准是你能安心睡着觉；

2.等待中报大考出成绩。

3.给自己持仓做个体检。

泥沙俱下的时候，金子和石头一起被埋。

但当洪水分退去，最先站起来的一定是金子。

我们要保证情绪修复后，咱手里的兵个个都是能打仗的急先锋。

复盘近三年中报前的行情，

都指向一个真理：业绩为王！

7月15前，只要是预告超预期的都是跳空直接拉起主升浪；

8 月过后则是概念退潮、真龙头留下来。

2023 电设、2024 化工、2025 AI+电力，虽然每年主线不同，

但"业绩确定性"这四个字从来没输过。

从现在开始，轮到AI 算力链 + 半导体材料设备去交这份答卷。

这是昨天文章说的，资金不长情，还敏感多疑，

因为它需要确定性！

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