特高压、电力板块迎来重磅政策利好文件明确2030年可承载9亿千瓦分布式新能源并网，是十五五风光装机目标落地的关键电网配套，将启动大规模城乡配网改造，保障分布式光伏、风电消纳。1. 电网建设双主线同步扩建特高压骨干线路，输送西北、西南大型新能源电力至东部；新增4000万千瓦跨区错峰输电能力，区域电力互济，降低限电风险，提升供电安全。
2. 行业景气长期锁定政策硬性指标托底电力基建、智能配网、分布式储能中长期需求，撬动万亿配网改造投资。板块当前处于低位，短期难以分流AI短线热钱，但会吸引稳健机构左侧布局；待AI炒作降温后，有望成为资金切换核心主线。
3. 配置优势各地改造落地将持续释放设备订单，业绩确定性、容错率优于高位AI题材，适合均衡中长期配置，利好智能配电、储能、虚拟电厂等细分赛道。
