光模块这个赛道，现在争议极大。
一派说这是AI时代的"卖铲人"，确定性最高，全球产能基本都在中国，中际旭创就是全球龙头，躺着赚钱。
另一派说这就是周期股，现在就是周期顶点，等这波AI资本开支退潮，跌起来六亲不认。
两边都有道理。
我不劝你买，也不劝你卖。
就说一个观察：
真正的大顶，从来不是在机构集体上调目标价的时候出现的。
大顶都是在所有人都信了、散户蜂拥而至、卖方分析师集体看更高的时候。
现在显然还没到那个阶段。
光模块这个赛道，现在争议极大。
一派说这是AI时代的"卖铲人"，确定性最高，全球产能基本都在中国，中际旭创就是全球龙头，躺着赚钱。
另一派说这就是周期股，现在就是周期顶点，等这波AI资本开支退潮，跌起来六亲不认。
两边都有道理。
我不劝你买，也不劝你卖。
就说一个观察：
真正的大顶，从来不是在机构集体上调目标价的时候出现的。
大顶都是在所有人都信了、散户蜂拥而至、卖方分析师集体看更高的时候。
现在显然还没到那个阶段。
