深度复盘，这三只标的值得关注：1、通富微电国内封测三巨头之一，核心亮点：AMD深度绑定+AI算力封测领先+Chiplet布局。2025年营收稳居国内第二，先进封装收入占比超70%，是AMD全球唯一授权封测厂商，AI相关业务同比增超60%；掌握7nm倒装封装，南通、合肥基地扩产，2026年先进封装产能提升30%，专利超1200项。2、中国船舶全球造船绝对龙头，核心优势：手持订单全球第一+高端船型壁垒+周期上行。2025年末手持订单超4600亿元，高端船型新接占比超90%，LNG船、集装箱船市占率全球前三；钢材成本下行带动盈利修复，同时布局绿色、智能船舶，合并中国重工后协同效应凸显。3、上海瀚讯国内军用宽带通信龙头，核心亮点：军工资质完备+卫星互联网卡位。军用宽带通信收入占比超99%，电台市占率行业前列，覆盖多军种；深度参与卫星互联网建设，2025年营收同比增42.23%，研发投入高位，定增聚焦AI+无人协同，成长弹性充足。个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。